资本金要求提升 监管逼迫澳银行业改革效率

ACB News《澳华财经在线》报道，毕马威发布的《澳大利亚主要银行半年度分析报告2015-2016》指出，2015-16财年上半年澳洲各大行报出，税后现金利润148亿澳元，同比下降3%，同时面临不良贷款增加、流动性趋紧以及资本金要求增加的不利局面。

截至上周，澳四大行2016财年上半年财报全部公布。

澳四大行2016财年中报重要数据:

信贷环境面临挑战 坏账累积 

ACB News《澳华财经在线》报道，经济增长势头疲软，市场状况每况愈下，加上资本金要求有持续提高趋势，各大行今年上半财年业绩走软可以预见。毕马威金融业务负责人伊恩•波拉里(Ian Pollari)解释称，最近几年，原本良性的信贷环境开始恶化，金融行业的正面驱动因素已经逐渐向偏负面转变，这可能会抑制未来的收益表现。

然而，报告指出，银行信用问题大多仅限于为数不多的机构信贷。鉴于信贷的周期性特征，贷款减值必然会上升。早前有市场人士分析指出，西太平洋银及NAB担负与律所Slater & Gordon相关的贷款损失风险，NAB曾向破产电器商行Dick Smith发放贷款，ANZ与其它三大行均向钢铁集团Arrium提供过贷款。ANZ与CBA向矿业公司的贷款业务比重较高，而CBA业务表现与西澳经济有密切关联。面对损失风险，坏账拨备不足的银行尤其面临压力。

由于财富管理业务和理财市场收益走弱，澳洲各大行2015-16财年上半年净利息收入302亿澳元，同比增长7%;非利息收入121亿澳元，同比下降3个百分点。

存贷款增速放缓 按揭重定价救场

ACB News《澳华财经在线》报道，KMPG报告指出，各大行主要通过抵押贷款重新定价来维持利润率，而较高的批发融资成本、流动性资产持有限额以及当下的低利率环境会抵消掉一部分利润。2015-16财年上半年，澳各大银行净息差的平均水平为 2.04%(收付实现制)，环比上涨0.01个百分点。澳银行业表内资产负债增速放缓，住房信贷增长3.4%，非住房信贷同比持平，仅同比上涨0.1个百分点。

波拉里表示，经济低迷，各大行的贷款及存款增速放缓，他们不得不从客户存款中筹措大量资金以满足自身需求。

尽管澳储行于上周早些时候发布了进一步宽松政策，利率创下新低，但是采矿和资源行业面临的挑战预计会导致资产质量恶化，单一资产机构面临的风险也进一步加大。各大银行2015-16财年上半年的坏账及可疑账款的数额为25亿澳元，同比增加8.34亿澳元(增幅为49%)。

毕马威会计师事务所合伙人安德鲁•迪金森(Andrew Dickinson)表示，良好且稳定的定价机制、债务清偿能力和贷款与价值比率，对维持各大银行的信贷质量非常重要。如果失业率迅速上升，住房市场需求就会急剧下降，这将对银行构成严峻挑战。

5月9日，澳联邦银行(CBA)进一步发布截至今年3月底的2016第三财季数据，季度净利润为24亿澳元，贷款减值和资产减记均上升(图：CBA信贷质量)。

资本金增加施压 ROE与成本变化

ACB News《澳华财经在线》报道，报告指出，在监管层的要求下，各大行的资金状况不断增强。2015-16财年上半年，澳各大行的总普通股1级(CET1)资本充足率同比上升了0.43个百分点，致使资本占风险加权资产(RWAS)的比率提高至10.1%，这充分反映出资本金增加对银行的正面影响。

迪金森表示，受资本金显著增加影响，各大行2015-16财年上半年的平均净资产收益率(ROE)下滑了1.53%至13.8%。10年前，各大行平均净资产收益率为20%以上。显然，长时间增加资本导致分母变大，净资产收益率水平降低。

现在，银行业收益受到资本金要求增加的冲击，这种影响将会持续，预计对银行的业绩增长和成本管控构成压力。这就需要他们退出低增长、低回报和资本密集型产品和市场，并进行中长期战略决策。

今年上半年，澳洲各大行成本收入比率上升了1.94%，达到44.6%的平均水平。与收入增长相比，运营费用增速更快，这主要归因于银行对监管合规义务和数字处理能力提升的持续投入需求。

波拉里总结，展望未来，澳洲银行业必须重视并警惕持续恶化的运营环境。贷款损失上升、信贷需求减弱、收益下行等压力将迫使四大行着重提高效率，并改革提升资本效率等措施。

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