陈浩庭每周短评:评退休公积金新改革法案(图)

事实上，160万元对很多退休人士来说，依然是一笔可望而不可及的退休开支。

陈浩庭, 董事总经理 / 授权代表, 摩根 
Raymond Chan, Managing Partner / Authorized Representative, Morgans

退休公积金改革法案是总理特恩布尔连任后第一个重要法案，虽然万众期待，但许多批评指变了等于没变。

应该说，退休公积金的原意是使全民都拥有合理的积蓄，安享晚年，同时减低政府在养老金方面的负担。可是特恩布尔的改革未有帮助最难储蓄退休金的社群，而收入远远超过所需的富有阶层，依然可以在退休金上继续节省税项。

非优惠供款上限减至每年10万元

在技术上，理财顾问应通过重新配置策略，善用两夫妇之间的限额。

在财案时公布的50万元终身非优惠供款限额取消，每年限额从18万元减至10万元，年龄在65岁以下人士，可以继续采用“三年累积”(Bring-forward rule) 原则，金额从54万元减至30万元。优惠供款限额为每年2.5万元。

由于退休公积金(入息税务优惠)限额订在160万元，从2017年7月1日起，供满160万元的人士，将无法继续作出非优惠供款。个人户口会以前一个财政年度6月30日为测试点，“三年累积”原则也不能超出上限。

之前用了“三年累积”原则但未用完余额的，会在2017年7月1日再评估，以新上限为准。所以退休公积金供款接近或超过160万元的人士，应该及早与理财顾问讨论，应否把握限期处理好供款余额。

政府原本建议，取消65岁至74岁的个人工作测试，但现在决定不执行。因此，这个年龄段的人需要继续遵守30天40小时工作测试，才能作出供款。

优惠供款五年一期累积优惠

至于将优惠供款上限减至每年2.5万元的措施，政府决定执行，从2017年7月1日开始生效。追加供款上限则延迟至2018年7月1日执行，给予优惠供款仍有余额的人士，将余额以5年一期向后推，一过5年就再重新计算。

不过，只有退休公积金存款少于50万元的人士，才可享有这个累积安排，只是有关累积安排的执行细节尚未清晰。

有些供款者可能需要及早在上限减少前作出安排。

改革可以更大胆

其他财案上的安排，如小生意减税的实施，都在联邦工党的同意下通过。

整个改革看来，联邦政府是有意打击高入息人士使用退休金为税务避难所，但一切的安排不见得有这方面的具体作用。笔者向来看重的格拉顿研究所报告指，改革只是使最高入息的4％人士受影响。从本行为客户作出的安排来看，确实如此。事实上，大部分高入息人士所受的打击不大，改革有点给人不上不下的感觉。

《悉尼先驱晨报》一篇专栏分析指，将优惠供款上限设在2.5万元一年，可在2019/20财政年度为政府库房节省10亿元。将退休公积金限制在终身160万元，多出来的金额所获取的利润需要缴税15%，每年将会为库房节省7.5亿元。

事实上，160万元对很多退休人士来说，依然是一笔可望而不可及的退休开支。