巨额债务拖垮麦格理集团旗下美国基建资产
在58亿美元债务的重压下,一家由麦格理银行部分控制的美国高速公路公司彻底崩坏,并宣布破产。
一家联合银行与对冲基金已经允许这家印第安纳州的公司申请破产保护来重组债务或出售不良资产。
自麦格理银行以及西班牙基建公司Cintra在2006年为这条连接芝加哥和西俄亥俄州的高速公路支付了38亿美元的投资以来,这条253公里的高速路上的车流量一直没能达到之前的预期。
受2008年经济危机的残留效应和周围新开放的免费公路的影响,收费路段的收入大大减少。
麦格理基建合作公司拥有该项目25%的所有权,还有25%的所有权归于在2010年从集团中分出的麦格理Atlas Road集团。
作为公路的运营者,Cintra掌握了其余的50%份额。Cintra本身属于西班牙国际企业Ferrovial的子公司.
高速公路的法人ITR Concession公司在周五声明,他们已经从贷款人和投资人那里获得支持进行“预包装的”重组计划。
“计划的内容为:允许ITR通过竞标过程出售资产,或是减免债务来调整资本。”
“ITR已经选择了方案来进行债务重组,并保证将提供高质量的维护水平和道路运营、以及在当前关键时期高水平的客户服务。”
这条高速公路的租期为70年,租借合同将被出售以求吸引潜在买家。
公司声明,破产保护的申请不会对雇员或司机产生任何影响,高速公路将不受任何影响,继续运行。
印第安纳州前州长Mitch Daniels说,2011年麦格理和Cintra付出了过多的38亿美元,因此州政府靠着2006年出台的75年租期大赚了一笔。
曾经给基建集团出借资金的大部分银行通过在二级市场出售债务的方式减免自身的损失。
据参与重组的相关人员透露,对冲基金以及不良资产投资公司——Strategic Value Partners以及King Street Capital Management,已经掌握原来58亿美元贷款的80%。
银行自去年开始以每1澳元降价到60分的价格出售了贷款债权,当时这个项目几乎达到了无法支付12月份利息的边缘。
两年以来,麦格理以及合作伙伴版Cintra一直在与贷款机构的高层委员会商谈。在三月时双方达成重组交易,但是这项提议并没能得到其他银行的支持。
麦格理集团在美国以及全球的基建项目中都是很重要的一员。而拥有公路四分之一所有权的麦格理基建合作公司目前是该集团尚未在北美上市的基金。
拥有另四分之一的麦格理Atlas Roads集团的21%股份有麦格理集团所掌握。该集团在2010年从MIG中分离出来,MIG的优良资产都给了澳洲InToll公司。而所谓的不良资产都转移给了Atlas Roads. 目前这家公司拥有英国的M6收费公路,法国东部的APRR以及美国弗吉尼亚州的Dulles Greenway。