银行业“治乱象” 股份行同业资产较年初下降45%

【财新网】（记者 吴红毓然）自银监会4月初起采取“治理十大乱象”等措施以来，银行业资金空转减少的趋势持续。

“8月的数据显示，银行资金空转减少、“脱实向虚”势头被遏制的态势得到了延续和巩固。”银监会审慎规制局肖远企对财新记者表示，同业业务持续收缩、理财产品增速连续下降、特殊目的载体（SPV）投资增速显著下降。

9月15日，银监会公布的数据显示：截至8月末，银行业同业资产、同业负债分别较年初减少3.2万亿元和1.4万亿元，同比增速分别为-13.8%和-1.6%；同业理财较年初累计减少2.2万亿元。

截至8月末，银行业总资产239万亿元，各项贷款121万亿元，占比50.6%；拨备覆盖率175.1%，不良贷款率1.86%，流动性比例48%。

同业业务持续“缩表”

银监会最新数据显示，同业业务持续“缩表”，尤其是以往同业业务增速过快的中小银行“缩表”明显；其中，股份制银行同业资产较年初下降45%。

银行理财增速也明显下降。银监会数据显示，8月银行理财余额增速同比下降6.5%，已经连续七个月下降。其中，城商行和农商行理财余额的同比增速，分别下降40个百分点和90个百分点。

银监会还披露，截至8月末，同业理财较年初累计减少2.2万亿元。除此，某股份制银行的理财余额较年初减少了2000亿元，为股份行中下降幅度最大的一家。

SPV投资也显著下降。据银监会数据，截至8月末，SPV投资较年初只增加了8000多亿元，同比少增4万亿元，增速同比下降36.7%。

一般而言，银行将SPV投资计入会计科目的“应收款项类投资”之下，通过SPV投向信用类资产，以规避风险资本占用等监管指标。（见《财新周刊》2017年第35期“银行业艰难回归本源”）

银监会表示，这部分投资是资金空转现象较为突出、嵌套层级较多、加杠杆较明显的领域。“银监会治理乱象特别强调这块业务，在于穿透底层资产、计提拨备，使其回归正常。”肖远企说。据银监会数据，理财投向非标资产占比为16%左右。

中信银行资产负债部相关人士说，已经主动压降应收款项类投资的非标准化债权投资比例，并从严控制应收款项类投资业务的实际投向，有效跟踪客户的资金流向和实际用途，严禁资金投入房地产、政府平台、“两高一剩”等行业，停止投向不直接服务实体经济的相关业务，存量理财投资业务到期收回后，不再进行新的投资。

“同时，继续开展服务实体经济的应收款项类投资业务。”上述中信银行资产负债部相关人士说，对于底层资产为企业融资类的投资继续给予相应支持，减少投资环节，防止多层嵌套，降低企业客户融资成本。

此外，委托贷款增速也有所放缓。银监会数据显示，截至8月末，委托贷款余额同比少增6100多亿元。

NCD到期冲击不大

同业存单（NCD）9月迎来到期“洪峰”，超过2万亿元，引发市场关注。

肖远企对财新记者分析，整个同业存单发行存量在8万亿元左右，占银行业总负债比例并不高。因此，9月同业存单的到期量虽多，但不会影响整体银行业的流动性，银行自身可通过到期续发、补充其他负债来源、重新摆布资产负债结构加大匹配度等做法对冲。

上述中信银行资产负债部相关人士表示，针对9月NCD到期情况，已主动应对，一方面，采取多项营销措施，大力推动自营存款吸收，保持核心负债稳定增长；另一方面，将适量有序做好NCD滚动续发工作。

此外，从货币政策导向和市场流动性状况来看，央行已于9月7日增量开展了2980亿元中期借贷便利（MLF），并重启28天公开市场逆回购。“央行保持市场稳定的意图明显。”上述中信银行资产负债部相关人士认为，无论从政策、市场环境来看，还是从该行自身情况来看，9月份NCD到期，对市场流动性不会形成大的冲击。

关注消费贷资金去向

近期，北京、深圳等热点城市再度排查违规首付贷、消费贷等引发市场关注。

“只要首付贷款不符合按揭贷款规定，就属于规范的对象。”肖远企对财新记者回应称，对于消费贷挪作首付款这一违规行为，银监会一直有相关监管要求，今后在现场检查等方面还将加强监管，包括首付款不得来自消费贷款，必须是自有资金，“房抵贷”产品自然也在规范之列。

近年来银行业消费贷增速较快，对此肖远企表示，目前监管所关注的，一是要跟踪资金使用去向，看是否用于消费行为；二是要遵守消费贷款的有关规定，每一笔贷款有限额；三是看消费者是否有还款能力。

对于监管采取的措施，上述中信银行资产负债部相关人士表示，加强贷款真实背景的调查，严格用途管理；并出台相关办法，丰富贷款应用场景，加强受托支付管理，防止贷款资金进入房市、股市。

在保持资金空转减少势头的同时，银行业将信贷资源投向实体经济的力度加强。银监会数据显示，截至8月末，各项贷款同比增长13.4%，高于同期资产增速2.5个百分点。前8个月新增贷款10.3万亿元，占新增资产的比例较去年同期大幅提高37.8个百分点。

银监会表示，其一是制造业贷款增速由负转正的良好态势继续保持。8月末贷款同比增长1.6%，增速较去年同期上升2.3个百分点，较今年6月末上升0.6个百分点。二是对重点领域和薄弱环节支持力度继续加大。用于小微企业贷款同比增长16%，保障性安居工程贷款、涉农贷款和基础设施行业贷款同比分别增长25.9%、10.2%和16.3%。■