比特币现状盘点：国际市场持续火热，全新分布模型来临

【猎云网（微信号：ilieyun）】9月20日报道（编译：田小雪）

编者注：本文作者为SG Kinsmann，比特币领域的资深数据分析师。

过去，我们所看到的那些比特币财富分布模型，都建立在对比特币钱包和比特币地址进行归纳分析的基础之上。但是，由于比特币、比特币钱包和比特币地址所有人之间的关系，存在着较大的不确定性甚至是较大的风险性，因此未来这些模型和方法将会逐渐失去原有的作用。

这篇文章将会在参考瑞士信贷集团（Credit Suisse）2016年全球财富报告中的全球金融财富分布模型的基础之上，介绍一种全新的比特币财富分布模型。

其中，对持有比特币人口比例的预估，来源于对几家与比特币相关网站的调查，以及几家知名度较高的金融机构对外公布的用户数据。

具体说来，这篇文章包括两大部分。第一部分，主要讨论为什么之前那些基于比特币地址进行分析的模型未来会逐渐失效；第二部分，主要就是讨论即将引入的全新比特币财富分布模型。

一、基于比特币钱包和比特币地址进行分析的模型终将会失效

针对比特币财富分布，最为常见的计算方式，就是比如说，在共计19,562,222个比特币地址当中，财富总额占前1%的就是前195,622个比特币地址。从上面这张表格，我们可以看出排在第195,622的比特币地址，处于1到10那一分段，而且更靠近10那个端点，而不是1那个端点。为了解释地更加清楚，我对相关数据进行了重整，并且做成了下面这张表格：

我们能够看到，按照财富总额排在第149,238位的比特币地址，仅仅包含10个比特币。从比例上来说，这个地址的财富额占财富总额的0.76%。也就是说，处于1到10那一分段的前1%个比特币地址，所包含的比特币数量还不到10个。

在这种情况之下，有不少人想都不想就决定持有比特币。其实，这是一种极其错误的做法。要知道，比特币地址和比特币持有者是完全不一样的，地址和真人之间存在着很大的差别。

下面，我再分享一种分析比特币财富分布格局的方法。该方法由哈佛学者Dennis Porto经过多重调查之后提出，并且于2014年在一篇名为《前1%的比特币持有者究竟拥有多少财富》的文章中进行了详细介绍。

由于这是一张对数图表，所以看起来稍微困难一点。如图，在横坐标为1%的这个点上，蓝色曲线经过的纵坐标为50个比特币。那么，是不是说50个比特币，就是这前1%的持有者的平均财富额？还是说，是他们的财富中值？又或是，他们的最低财富额？目前，我们还不能确定。

比特币持有者、比特币钱包和比特币地址的关系

在现实生活中，很多人都不太重视这三者之间的复杂关系，因此就有可能做出不太明智的决定。要知道，这三者之间的关系，并不一定就是1 : 1 : 1的。也就是说，一位比特币持有者拥有或者使用一个比特币钱包和比特币地址，这句话是不正确的。

首先，一位比特币持有者很有可能拥有多个比特币钱包。其次，一个比特币钱包也很有可能使用多个比特币地址。（事实上，出于匿名和隐私的缘故，通常我们还是建议在每次使用比特币钱包的时候都生成一个全新的地址。）因此，这三者之间的关系，应该表述为1 : n : n。

交易所中的“钱包”并不是真正的钱包

如果说，你是在Bitfinex这类交易所内持有比特币，那么你并不是真正拥有比特币钱包，因为你根本是拿不到专用密钥的。这种“虚假”比特币钱包的安全，完全由交易所来提供保证，而不是专用密钥。在你把比特币移交给交易所保管的同时，也把自己的所有权和控制权移交了出去。除了一个由交易所提供的非合约式欠条，比特币原持有者什么也没有。而之所以是非合约式欠条，主要就是因为在你不清楚合约另一方真实具体身份的情况下，是没有办法与他们签署合约的。比如说，Bitfinex的公司注册ID是什么？它的法定所有人是谁？各种比特币账户在哪里进行交易？这一系列问题，目前都没有确切的答案。

但是，与普通的比特币持有者不同，交易所的法定所有人会拥有几个放有客户所存比特币的真实钱包，包括冷钱包和热钱包两种，防止有客户提出取款的要求。

总而言之，我们不妨假设，对于移交至交易所的比特币，客户仍然是拥有所有权的，这些比特币只是被存进了交易所的冷钱包里。那么，这样一来，三者之间的关系，就可以表述为n : 1 : 1。也就是说，比特币持有者是n，即Bitfinex交易所数以百万计的客户；比特币钱包是1，即交易所内的冷储存钱包；最后，比特币地址也是1，即交易所。其实，在区块链当中，我们就能够看到这样的比特币钱包。

比特币地址

从比特币财富清单上来看， 3D2oetdNuZUqQHPJmcMDDHYoqkyNVsFk9r是最为富有的比特币地址。它也是Bitfinex冷钱包的唯一合法地址，其中包括12万比特币，价值5.25亿美元，占比特币财富总额的0.72%。

Bitfinex交易所的法定所有人，持有这一钱包的专用密钥，所以从这个角度来看，他拥有这一钱包中的全部比特币。因而，三者之间的关系，我们还是可以最为简单地表述为1 : 1 : 1。也就是说，比特币持有者是1，即Bitfinex交易所的法定所有人；比特币钱包是1，即交易所内的冷储存钱包；最后，比特币地址也是1，即交易所。

所以，总的来看，之前那些比特币财富分布模型之所以会失效，就是因为比特币持有者、比特币钱包和比特币地址这三者之间的关系不够明确，而我们的认识和分析又不够全面。

（二）全新比特币财富分布模型

那么，为了更加详细和客观地分析比特币财富分布模型，我摒弃了比特币钱包和比特币地址。

在开始介绍之前，先列出四项假设：

第一，幂法则适用于比特币的财富分布；

第二，比特币财富分布与全球金融财富分布高度契合；

第三，共计有2500万的比特币持有者；

第四，不会出现比特币丢失的现象。

幂法则适用于比特币的财富分布

所谓的幂法则，就是指两个量之间的函数关系。其中，一个量发生的变化，会导致另一个量发生相对应的比例变化。而且，后者的变化与这两大变量最初的大小是没有任何关系的，完全是因为前者发生变化从而发生变化。

洛桑学派主要代表之一，即意大利经济学家帕累托，就专门研究这个问题，并且提出了一条非常知名的80/20法则。他指出，意大利20%的人口，占据着80%的国土。而且，经过他的观察，在自家花园中，20%的豌豆荚里生长着80%的豌豆。

在这里，我们的模型之所以要有密法则这一假设，就是因为该法则在自然生活中十分常见，适用范围较广。它不仅适用于全球金融收入和金融财富的分布，还适用于Twitter用户关注的分布。

比特币财富分布与全球金融财富分布高度契合

之所以做出这一假设，是因为我实在找不出否定这一假设的理由。所幸的是，现阶段，我们能够收集到不少有关全球金融财富分布的数据资料，因此分析全球比特币财富分布也就相对来说比较容易。

共计有2500万的比特币持有者（截止到2017年1月）

2500万是我对各大与比特币相关的网站进行分析，并且与那些不经营加密货币业务的网站进行对比之后，得出来的一个预估数字。另外，这一预估分析中的各项数据，仅仅截止到2017年1月。现在已经是9月，各家比特币网站的访客数量，与1月及之前相比要多很多。也就是说，现阶段，比特币持有者的数量，已经远远超过2500万了。不过，至于具体的排名，我目前还没有重新整理的打算。

粗略看来，各家比特币网站足够多的访客流量，就已经从侧面表明，比特币持有者的数量应该已经大于等于2500万了。举个例子，2017年1月，blockchain.info的访客流量与webmoney.ru是非常相似的。要知道，后者的用户数量在3100万左右。

当下，比较受欢迎的比特币网站主要包括：Coinmarketcap、Coinbase、Poloniex、Bittrex和FreeBitco.in等。

为了具体掌握这些比特币网站的访客流量，我们可以参考Santander.co.uk的网站。这是一家英国银行，据资料显示拥有1400万客户，几乎囊括了所有在线银行用户。

不会出现比特币丢失的现象

之所以做出这一假设，主要就是想保证新模型的简洁明了。另外，如果日后再做出存在比特币丢失现象的假设，那么对这一模型进行变更和扩大分析，相对来说也是比较简单的。

比特币所有权的分布

下面是我制作的两张比特币财富分布图。从图中我们可以看出，与全球金融财富分布相比，比特币财富分布的平均值与中数值之比，要大出不少。

70%的比特币持有者，仅仅拥有2%的比特币。那么，这些人都是谁呢？

如果从比特币累计分布这张图来看，按照富裕程度排名在前30%的比特币持有者，所拥有的比特币总价值占98.3%。而剩下70%相对较为贫穷的比特币持有者，所拥有的比特币总价值占比连1.7 %都不到。

那么，按照2500万这个数字来计算的话，这些仅仅拥有0.153个比特币（以目前的价格来看，大约是665美元）的1750万比特币持有者都是些什么人呢？

虽然我也不能确定，但我还是认为，这些就是使用比特币水龙头（免费获取比特币的体验站点）的人。他们或许会从Bitco.in这类比特币水龙头网站中获得收益，而这家网站对外称自己拥有700万的注册用户。

不过，根据Alexa的排名，Bitco.in对自己的定位和介绍，还算是符合事实。事实上，除了Coinmarketcap、Coinbase、Poloniex和Bittrex，Bitco.in网站的访客流量，要比其他那些网站多出许多。

当然，除了Bitco.in，如果你用谷歌搜索一下，就会发现这种类型的比特币水龙头网站，至少还有几千、几万个甚至几十万个。

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