瑞信、必和必拓都被盯上 激进投资者要做巨擘门口的“野蛮人”
摘要:瑞士激进投资者Bohli已买入1亿瑞郎瑞信股权,同时希望瑞信一拆为三,让这颗“被埋没的珍珠”重获市场认可;一直要求必和必拓调整战略的Paul Singer,也势必不会错过本周必和必拓股东大会这个能继续施压的机会。
*本文来自华尔街见闻(微信ID:wallstreetcn),作者张家伟。更多精彩资讯请登陆wallstreetcn.com,或下载华尔街见闻APP。*
激进投资者似乎越来越有兴趣通过对发展战略的施压,让股价扭转乾坤。
美国媒体今日援引知情人士称,瑞士激进投资者Rudolf Bohli旗下对冲基金RBR Capital Advisors买入了瑞士信贷集团0.2%的股权,价值约1亿瑞郎,且Bohli近期已和瑞信高层会面,试图对瑞信的发展战略施加自己的影响。
同时,全球最大矿业企业必和必拓将于本周在伦敦召开年度股东大会,一直在要求必和必拓进行战略调整的美国激进投资者Paul Singer,也势必不会错过这个可以继续施压的机会。Singer旗下对冲基金Elliott Advisors持有必和必拓4.1%的股权。
瑞信于两年前开始削减部分波动较大的交易业务,并将精力集中于面向富人的资产管理。尽管作出了这些战略调整,但其盈利增长依然缓慢,股价也随之不断下滑,过去两年跌幅将近40%,目前报15.91美元。
在Bohli看来,瑞信的估值不应该如此之低。他在上个月一封致投资者信中称,瑞信是一颗被埋没的珍珠,其财富管理业务的价值被严重低估。
为重振瑞信估值,美国媒体援引上述知情人士称,Bohli希望瑞信能够一拆为三,将投资银行业务、财富管理业务和资产管理业务独立运营。
对于必和必拓来说,早在今年4月,Elliott Advisors就发起公开活动,要求进行重组,将其在英国和澳大利亚的企业合并成一家伦敦上市公司,而将其在美国石油业务在纽约上市。但这一设想遭到澳大利亚政府的反对。
英国《金融时报》在近期报道中也援引知情人士表示,如果看不到进展,Elliott Advisors对必和必拓管理层施压的举动就不会罢休。
事实上,这种情况中国企业也曾遭遇。在国庆假期末尾,拥有新浪4.5%股份的美国对冲基金Aristeia,试图提名两名候选人进入新浪董事会,但遭到新浪拒绝。随后Aristeia“炮轰”新浪,称其公司治理存在问题。
在全球范围内,类似案例也屡见不鲜。华尔街见闻上周曾提及,据投资银行Lazard,在今年前三季度,激进投资者在124个项目中花了450亿美元。虽然项目数不及前年,和去年也差不多,但对冲基金在这些项目中花的钱已经超过了去年的一倍。