中国式普惠金融如何破题？

如果把金融看作是给力实体经济发展快车的引擎，那么旨在为所有市场经济参与者赋能，尤其聚焦小微企业、个体工商户、城镇低收入人群、农民等传统金融体系覆盖不足和不充分群体的普惠金融，可以说是支持这台引擎高效运作、持续输出动力的核心部件。

从发展来看，普惠金融（Inclusive Finance）是联合国在“2005年国际小额信贷年”正式提出的金融发展概念。以公平性、包容性为原则的普惠金融旨在以财务和机构可持续的方式，让每一个有金融需求的人，都能够平等地、有尊严地、以可负担的成本获取有效的金融服务，缓解上个世纪90年代开始受到关注的“金融排斥”（Financial Exclusion）现象。

今年7月召开的全国金融工作会议上，中央再次强调发展普惠金融的重要意义，并且首次提出“建设普惠金融体系”，为普惠金融的下一步发展指明了方向。

不久前，政府会议报告更是将“现代金融”归入产业体系的一部分，强调金融是整个国民经济的一部分，这个定位就要求金融业发展回归本源，服务好实体经济，进一步从顶层设计加深了普惠金融的价值与意义。

对象和目标明确，那么当我们践行普惠金融的时候，需要解答的就是：如何？

以场景化产品驱动业务模式变革：普惠大众、精准服务，脱虚向实

随着经济增速趋于平缓，新常态、新经济格局的到来，传统行业尤其是产能过剩的大中型企业开始进入调整期，中小微企业、大众创新企业逐步成长为新兴势力。随之，市场和金融体系开始下沉，参与者的业务模式向多维多元趋势延展，且讲究更精准。

这也是近年来金融工作的相关政策开始向普惠金融、绿色金融、众创金融与三农金融等方向快速倾斜的原因。

从概念正式被提出，到如今10多年的时间里，普惠金融像一个“新生儿”般茁壮成长，在各方参与者的共同努力下，顺从市场发展，正在逐步满足社会各层群体，尤其是中低层群体的需求。

我们不妨来看一家与普惠金融理念几乎同年诞生的企业——2005年就开始踏足普惠金融领域的平安普惠，从这个“先行者”的发展路径，可以一窥行业的演变轨迹。

几年前，传统金融市场参与者的王牌是资本和风控，而在当下普惠金融植根的互联移动时代，从场景和客户需求出发的产品设计思维也同样重要。

从平安普惠目前的产品体系来看，原本的单维产品已经拓展为多维产品线，比如适用于个体工商户、小微企业主的无抵押、有抵押借款产品和瞄准年轻人群和信用“小白”的互联网借款产品。这三大产品线共数十种子产品，可以匹配不同场景、不同资质客群的信贷需求。

金融的存在价值，不只体现在金融行业本身，也体现在在其对社会体系和大众生活的正向作用力。就像经济学家罗伯特•希勒所言，金融应该成为“推动平等社会宏伟目标的最终实现”的最佳动力，而“在这个过程中最重要的是对金融体系进行扩大化、民主化和人性化的改造，直到未来某一天我们能够看到各类金融机构在普通民众的生活中更常见，它们产生的影响也更积极”。

因此，平安普惠也正在进入场景生态的深水区。日前，平安普惠联手汽车之家，针对汽车金融领域，发布了家小贷、车商贷、先拿钱三款定制化产品，以无抵押、纯线上的产品模式，首次尝试结合汽车交易场景，为二手车商提供信贷服务。

从传统线下信贷机构，蜕变为一家拥有强大金融基因、线上线下业务能力丰富、抱持开放互联思维的领先信贷服务平台，平安普惠所输出的服务，相对传统金融机构，显得更灵活、可得性更高。其不断细分的产品架构与逐步场景化的业务拓展模式，能够更精准地将服务覆盖至有真实、合理资金需求的人群，脱虚向实，助力实体经济发展。

接下来，平安普惠还将加大对准公益性产品的探索，比如推出农民创业接力棒项目，为种植高经济效益作物的农户提供无息、无抵押借款服务，鼓励外出打工的农民回到家乡创业，改变农村家庭贫困状况，缓解当地留守儿童问题。

这些行动释放出这样的信号：平安普惠的服务在持续下探，越来越多小微企业、个体工商户和个人正在通过这样的创新金融服务，获得前进的能量。这也是一家金融机构真正推动金融服务在实体经济中价值的重要体现。

将科技注入金融基因：严防风控、升级体验，孵化价值

2016年末，中国的零售信贷市场个贷余额规模为33万亿，预计2020年将达52万亿。市场盛宴诱人，呈现一番群雄逐鹿的景象。

然而，市场供给不均和不充分的问题依旧存在。在中国零售信贷市场格局中，小额贷款市场（小于5万）的主要参与者有银行信用卡和以场景和行为数据为竞争优势的消费金融公司以及新兴互联网金融机构；而在中、大额借贷领域，以往是由银行、P2P和小贷公司来提供市场供给。一方面，银行青睐的服务对象是资产充沛的、风险识别和管理成本低的人群；另一方面，P2P和小贷公司因监管趋严和资金成本高企，服务覆盖范围受到局限。这就意味着，真正面向大众，尤其是小微商户和城镇低收入人群信贷需求的市场，期待一个供给能力强大的参与者入场。

由于国内征信体系尚处于初级发展阶段、地方性风险特征差异大、欺诈和多头借贷现象频发等原因，如何有效且以合理的成本跑通金融服务的“最后一公里”，满足小微企业和个人的信贷需求，促进实体经济转型升级，是摆在这个参与者面前的难题——线上线下全覆盖的服务网络、经得起考验的风控体系、领先的信贷科技以及能够支持业务可持续发展的业务模式是必备的“入场券”。

12年的磨砺，让平安普惠拿到了这张入场券。

在平安普惠的实践中，信贷科技是撬动“金融活水”资源的一个重要支点，让资金流向有真实借款需求的小微企业主、征信缺失人群、偏远地区用户，为他们解决融资问题。

在平安普惠副总裁、首席产品官倪荣庆看来，风险管理和用户体验并不是互相抵触的关系。沉淀12年的客户信贷行为强相关数据和平安集团亿级的金融客户数据让平安普惠构建起一套经过验证的、贯穿贷款全周期的风控模型，结合人脸识别、声纹识别、微表情等多维交叉校验的反欺诈技术，平安普惠的风控体系不仅实现了为客户精准定额定价、合理授信，为企业筑起坚实的防火墙；也是让借款人得以享受“无纸化”、“全线上”、“最快30分钟放款”这样便捷服务的前提，“把便利留给客户，把复杂的工作留给平安普惠”。

从依靠线下服务渠道，到如今搭建线上线下共生的服务平台，平安普惠有着独特考量。小额的信贷需求已经可以通过纯技术手段来满足，但在大、中额市场，借款人更依赖于顾问式信贷服务，贷后管理对风险防控的作用更为显著，有抵押信贷业务的办押和资产清算尚未实现线上操作体系，这些因素使得布局完备的线下服务网络成为服务好大、中额市场的必备要件。用技术提升服务团队的产能，释放“人”的核心价值，这是平安普惠的运营策略，也让其有实力开启以“信贷科技输出”驱动业务增长的新战略。据悉，平安普惠与安心互联网保险达成战略合作，共同推出以平安普惠信贷技术输出、安心保险公司增信的借款业务。在该合作模式中，平安普惠向安心输出风控技术和贷后管理服务，使其能够拓展自身业务范围，挖掘全新产能潜力。

如果说，过去我们把金融看成是单纯的融资工具，那么如今平安普惠将科技注入金融基因，向大众人群提供优质服务，向新进行业参与者输出技术时，金融就成为了社会创造力的孵化器。