Interest Only（只还利息）也存在大风险！| 财神专栏57（平台原创）

其实在投资的世界里所有方式都存在两面性，因此，在选择interest Only之前一定也要对这种还款方式的“优势”和“劣势”有所了解。

只还利息是指在选择的期限内只偿还贷款所产生的利息部分，从而降低最小还款额，所以减少最低还款额度是只还利息的最大优势。

举个例子：假设贷款金额50万，利率5%，还款30年。在选择“只还利息”的情况下，每月还款额为$2,083。而选择“本息一起还”则为$2,684。显而易见，两种方式所带给投资者的短期还款压力有很大的不同。

其次是税务优势。Interest Only方式可以帮助投资者在退税上取得一定的优势，因为本金没有减少，那么用于退税的那部分偿还利息是最多的，因此最后退税的额度会比较高，但是这种方式要根据个人收入情况来进行综合考虑。

最后，可支配资金增加。由于选择只还利息方式，投资者每个月只还利息部分即可，这样本金部分的钱不用提前交给银行，投资者可以用这部分钱投资或者消费。

虽然（Interest Only）非常吸引预算比较紧张的客人，但是这种还款方式并不是适合所有客户，因为这种方式也有潜在的风险存在：

选择“只还利息”的方式还款，假设利率不变且在不提前偿还本金的前提下，总计还款数额要比选择“连本带息”高出很多。

拿前面的例子来对比，“只还利息”30年所产生的利息共计75万，加上需偿还的50万本金，合计全部借贷的成本为125万。 但如果选择“连本带息”的还款方式，30年所产生的总还款额（本金+利息）共计97万。

因此，“只还利息”看似在早期的现金流压力不是那么大，但是实际还款数将远远高于“连本带息”的还款方式。

有一些投资者在房屋市场较好时选择“只还利息”的还款方式，从而最小化还款压力，以进行房产投资组合，这部分投资者更看好房屋价值会在短期内增长。但如果房屋市场的发展并未如预期所愿，投资者将会面临现金流的压力以及被迫变卖物业的风险。

通常来讲银行会给出5年（Interest Only）期限，5年之后银行会要求“本息同还”。由于前期并未偿还本金，5年后本息同还的压力会更大，如果有几套投资房的投资者   ，其现金压力可想而知。

倘若借贷者没有很好的消费行为，选择“只还利息”的还款方式可能会使借贷人额外支出更多的资金。这样来看，或许“连本带息“的方式更具有一种约束性特质，从而帮助借贷人有效管理资金。

总而言之，虽然“只还利息”能够让借贷人的还款压力最小化，而且随着对冲账户的出现，在具体操作上并非与“连本带息”有很大差别，但是这种方式并非适合所有的投资人。

作为一个理性的投资者，更应该了解各种贷款方式的风险和自身情况，以确保选择最适合自己的方式还款，在如今低息的环境下，加速偿还本金，也许也是一种最佳的方式，因为等到有一天利息升高的时候，还本的代价也许更大。

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