澳小镇又来淘金热 你会变得跟采金人一样富吗

       澳大利亚内陆有个名叫卡尔古利的偏远小镇。眼下，发生在远离这里的全球各个金融中心城市的黄金价格疯长，促成了这个偏远地区淘金热的回归，也吸引了包括《华尔街日报》在内的国际财经媒体的注意。根据相关报道，卡尔古利上一次淘金热发生于1892年，当时这里刚刚发现黄金。

       卡尔古利的黄金矿脉形成于26亿年前。一系列地震令含有黄金的岩浆从地底深处涌出，形成了这一地区。据澳大利亚政府机构“澳大利亚地球科学”透露，全球有经济开采价值的总黄金储量中，卡尔古利附近地区的储量约占6%。100年前，全球绝大多数黄金是由小矿主开采的。而现在，据加拿大的非政府组织ArtISanal Gold Council估计，70个国家的探矿者开采的330吨黄金只占全球矿产量的11%。

       全球金融危机之后，小矿主又看到了春天。据混合探矿者暨承租人协会数据，每年西澳大利州的小型探矿者的黄金产出可达4至6吨。相比之下，澳大利亚最大的金矿去年产出也只有23.4吨。据西澳大利亚混合探矿者暨承租人协会统计，活跃在西澳大利亚州有6000位淘金者。今年头六个月，西澳大利亚州的矿业和石油部向小型探矿者授予了1721项采矿许可，这超过2006年发出的1594项（那显然是因为2006年的金价只有大约600美元/盎司）。当然，如今来到卡尔古利的探矿者也不仅仅是业余爱好者。2010年，加拿大的巴瑞克黄金公司和美国的纽蒙特矿业公司加起来的黄金产量占全球产出的15%。在卡尔古利，由巴瑞克和纽蒙特合资开采的大型露天金矿开采深度达到地下约600米。

       澳大利亚的采矿人致富了。与他们的前辈一样，这笔财富来源于市场的恐慌。就在专业投资者不断提醒黄金价格离谱的这段时间里，国际金价继续不断上涨。《华尔街日报》的专栏作家Brett Arends指出了专业投资界始终不能接受的金价疯长的支柱，也是他们不敢正视的现实：美国政府要破产了；美国政治体系行将崩溃；希腊要破产了；葡萄牙和爱尔兰很可能会破产；还有西班牙……可能还有意大利……欧洲政治体系也快崩溃了。

       日前，道富银行旗下黄金信托Gold Trust净资产达到760亿美元，超过了道富银行旗下追踪标准普尔500指数的基金SPDR S&P 500，首次成为全球最大的交易所买卖基金。同一时间，金价已从每盎司1500美元左右飙升至接近1900美元。

       然而，正如Brett Arends所说，几乎没有什么人真正持有黄金。较之数以万亿计的股票和债券投资，Gold Trust旗下资产并不算多。仅苹果公司股票的规模就相当于Gold Trust资产总和的4倍。鲜有共同基金持有黄金，连大多数贵金属基金也只投资采矿股，而不直接投资金属。一般来说，所谓平衡型基金或资产配置基金不持有黄金，全球大型基金也不持有黄金。美林/美银证券每月对基金经理进行一次调查，基金经理们每次都说很不看好黄金走势。本月向美林/美银证券表示黄金“估值过高”的基金经理人数创纪录高位，在受访总人数中所占净百分比达43%。

       问题是，如果金价有泡沫，这个泡沫何时结束？有分析表明，正在直线上涨的金价或许会较当前价位再涨60%，达到每盎司3000美元。也许，那时离场已经晚了。价格涨幅最大的时候，泡沫就破了。所以，你恐怕很难变得跟采金人一样富。