IronFX铁汇每日汇评：美元全线走高

2015年4月10日

宏观纵览

• 美元全线走高 美元兑大部分我们追踪的G10货币和新兴市场货币上涨，原因是市场越来越确定美联储可能在今年加息。刺激因素可能是4月份首周失业救济申请从3月末接近历史低位的26.7万相对温和地上涨至28.1万。（失业救济申请的历史低位是2000年4月的25.9万，当时的人口较目前少12%。）距离涵盖4月就业数据调查周的申请人数公布还有数周，但4周移动平均线282,850离2000年4月创下的历史低点266,250不远。有鉴于此，我认为3月份非农就业人数欠佳是由于天气原因导致的异常，4月份的就业数据可能好转，这将让怀疑联邦公开市场委员会（FOMC）取态的投资者增强信心。显然，很多人也认为如此，因为长期联邦基金利率预期再次上涨4.5基点。联邦基金期货目前已经收复上周五非农就业数据公布后的全部跌幅。重新回到数据公布前的水平。所以，美元兑多数G10货币远较非农就业数据公布前高也就不足为奇了，因为最后一个利空出尽。

• 失业救济申请意味着美国数据反转吗？按揭申请最近大涨，3月份汽车销售上升，下周3月份的零售销售出现优于前三个月停滞状况的初步迹象。下周二公布零售销售数据，周三公布褐皮书，周四公布房屋动工量和建筑许可，周五公布CPI，都需要密切留意，以考察最近美国的下滑仅仅是天气造成的短暂因素，并且已经过去，还是更为持久的深层次的原因，可能影响美联储的看法。

• 无论如何，昨天美国30年期债券拍卖不甚理想，30年期收益率上涨7个基点。鉴于美国相对德国的利差达到历史新高，美国的收益率增加，美国资产较欧洲资产更具吸引力，进一步利好美元。

• 国内通胀率保持稳定 国内3月份CPI保持1.4%的增长率不变，好于市场的预期小幅下跌。生产者价格同比跌幅从上月的-4.8%缩小至-4.6%。大部分通胀率来自于食品价格，年同比增长率达2.3%；非食品价格只上涨0.9%。国内依然是其余各国通缩压力的来源，但本月的通缩压力并未恶化。有消息称，国内人民银行实施经济刺激措施的可能性不大——基于“坏消息即好消息”的理论，澳元和纽元随之小幅下跌，但影响迅速消退。

• 今日焦点：欧洲盘口，法国2月份工业生产料将下跌，扭转前月的涨势。

• 挪威方面，3月份CPI预计增速加快，这可能是由于挪威受原油价格下跌的影响逐渐消退。CPI加速可能增强该国稳健的基本面及暂时利好克朗。2月份工业生产也即将公布，但没有提供相关的预测。

• 英国方面，1月份工业生产意外下跌0.1%后，2月份环比上涨0.3%。数据强劲可能利好英镑。

• 加拿大方面，焦点是3月份失业率。预计小幅上涨，而就业率较上月维持不变。失业率上升可能会带动加元走低。

• 周五有一位欧洲央行官员与两位美联储官员发言：欧洲央行管理委员会成员Carlos Costa、里士满联储主席Jeffrey Lacker以及明尼阿波利斯联储主席Narayana Kocherlakota均将发表讲话。

• 塞浦路斯出现“黑色火烈鸟” 你们可能听说过“黑天鹅事件”。黑天鹅事件指的是极端罕见、难以预测，但又对全世界有重大影响的事件。例如9/11对世界贸易中心的袭击，去年10月美国10年期国债收益率一天之内不可思议地变动37基点，摩根大通公司董事长杰米·戴蒙（Jamie Dimon）称这种情况理论上30亿年才会出现一次，这就是黑天鹅事件的例子。这一词来源于真实的故事：曾经人们认为所有的天鹅都是白色的，但后来黑天鹅的发现推翻了这个理论。作家Nassim Nicholas Taleb在其小说《黑天鹅：不可能事件的影响》（The Black Swan: The Impact Of The Highly Improbable）一书中首次提出这个概念。现在塞浦路斯出现了“黑色火烈鸟事件”。塞浦路斯拉纳卡附近有一处盐湖，每年约有2万只火烈鸟栖息在此。有人在它们中间发现了极其罕见的种类——甚至有可能只此一只——黑色火烈鸟。我希望这不是一种征兆，预示着希腊很快会发生“黑天鹅事件”。点击以下链接了解更多内容http://www.reuters.com/article/2015/04/09/us-cyprus-flamingo-idUSKBN0MZ1O720150409

欧元/美元跌破1.0700 

  
• 欧元/美元周四下跌，破支持位变阻力位的1.0710 (R1)，之后在1.0650 (S1)获得支撑。跌破 1.0710 (R1)还意味着跌破双顶形态的颈线，加上之前突破上升三角形的下限，进一步印证跌势。短期动力指标也证实进一步的跌势，因为两个指标双双显示跌势加剧。RSI在30关口受阻后下跌，而MACD跌破虚线和零线，并无筑底迹象。如果坚定突破1.0650 (S1)的阻力，则不久可能再次试探1.0460/1.0500的区间。日图显示，整体趋势仍然向下。欧元/美元在50天和200天移动均线下方形成更低的高点和更低的低点。 
• 支持位：1.0650 (S1)、1.0600 (S2)、 1.0500 (S3)
• 阻力位：1.0710 (R1)、1.0860 (R2)、 1.0950 (R3) 

英镑/美元连破两条支撑线  

 

• 英镑/美元周四跳水，连破两条支撑线，在1.4680 (S1)关口觅得支撑，接近3月19日以来价格反复震荡的水平。所以，要等待价格坚定突破该关口，才能证实进一步的跌幅。动量指标表现参差，我采取观望立场。尽管大幅下跌，RSI仍略高于30关口，甚至上下波动，而MACD已经跌破虚线，进一步滑向负区间。动量指标的支持我的看法，等待价格向下突破1.4680 (S1)支撑位，才能确定进一步下跌。否则，可能会有一次反弹，再度回到1.4800 (R2)。 
• 支持位：1.4680 (S1)、 1.4630 (S2)、 1.4550 (S3)

• 阻力位：1.4740 (R1)、 1.4800 (R2)、 1.4890 (R3)

美元/日元试探此次作为支撑位的120.40  

• 美元/日元周四继续上涨，突破阻力位变支撑位的120.40 (S1)。价格欧洲早盘试探 120.70 (R1)的阻力关口。如果突破，可能挑战下一道阻力位 120.70 (R1)。短期动量指标的表现也支持进一步上涨。RSI落在70下方并继续走高，而MACD已经穿透虚线和零线。日图显示，价格仍然处在50和200天移动均线之上，整体上行趋势完好。 
• 支持位：120.40 (S1)、 119.60 (S2)、 119.10 (S3)

• 阻力位：120.70 (R1)、 121.20 (R2)、 121.60 (R3)

黄金跌破1200

• 金价周四整固，落在1200 (R1)的阻力位和1190 (S1)的支撑线之间。我认为，向下突破自3月17日以来的低点形成的黑色上升趋势线和200周期移动均线，则短期趋势可能再次转为负面。若跌破1190.00 (S1)的支撑位，可能进一步下跌，锁定下一道支撑位1180 (S2)。但是鉴于动量指标的信号，留意进一步下跌之前可能出现小幅反弹。RSI在30上方获支撑，而MACD显示筑底迹象，似乎不久将穿透虚线。因此在熊市重新掌控之前，价格可能试探1200 (R1)的阻力线。
• 支持位：1190 (S1)、 1180 (S2)、 1168 (S3)

• 阻力位：1200 (R1)、 1210 (R2)、 1220 (R3) 

WTI尽力维持在50上方

 
• WTI周四整固，仍然落在50关口及50天移动均线上方。动量研究显示投资者的谨慎取态十分明显。RSI在50附近窄幅震荡，而MACD尽管在虚线下方，但显示再次在零线附近筑底的迹象。我依然认为，WTI可能上涨，但需要等待价格突破经久考验的54.20 (R2)阻力区间后，再确定其进一步的涨势。在这种情况下，可能证实倒转头肩形态，WTI可能再次上涨至60附近。日图显示，WTI在50天移动均线上方交易，短期趋势稍稍上扬。我仍然判断，价格必须突破54.20 (R2)的阻力关口才能继续上涨。
• 支持位：49.85 (S1)、 48.60 (S2)、 47.00 (S3)
• 阻力位：52.20 (R1)、 54.20 (R2)、 55.00 (R3)