IronFX铁汇每日汇评：希腊政府周一颁布命令

2015年4月21日

宏观纵览

• 如果你生活在希腊，你会怎么应对？ 希腊政府周一颁布命令，各政府机构（退休基金除外）必须将其储备转移至希腊央行作为国家用途。“政府机构”包括从医院到当地政府的所有机构。估计此举将提供12亿欧元到20亿欧元的资金，让政府可以支付本月的公务员工资和退休金。政府希望5月11日的欧洲集团峰会将会释放欧元体系所持希腊债券19亿欧元的利润，这将使得政府次日可以向国际货币基金组织（IMF）支付7.47亿欧元的款项。然而，月内还有28亿欧元的短期债券到期，5月份形势紧急。6月份的偿债时间甚至更加紧迫。

• 但我认为问题在于民众的反应。一方面，地区机构正计划采取法律行动反对这一颁令。与此同时，普通公民可能将其视为资本管制，没收其银行账户的第一步，正如塞浦路斯的情况。如果你生活在希腊，将如何处理资金？我认为这将加速资金流出希腊银行，导致银行系统崩溃。欧洲央行副行长Constancio昨天表示，在某一国家引进资本控制，并不意味着需要脱离欧元，例如塞浦路斯的情况—— 但这很难安抚希腊普通的储蓄者。令情况雪上加霜的是，Constancio并不十分支持希腊的银行系统。“我不能保证，无论在什么情况下都会为希腊提供资金支持”，他表示。此外，他指出欧洲央行的规则规定只能向有偿付能力的银行提供资金，并且拥有可以接受的抵押。值得一提的是，多个主要希腊银行的股价目前接近雷曼兄弟破产时的底部（相比2009年同期）。市场是否认为银行具有偿债能力，您可以自己来判断：
o 希腊国民银行1.00欧元（54.59欧元）
o 阿尔法银行 0.21欧元（2.15欧元）

o 彼里夫斯银行0.23欧元（27.85欧元）

• 希腊的局势似乎将尘埃落定。即便市场预期成功结束，也必须至少考虑陷入灾难的可能性。我认为在不确定性结束之前，可能增加欧元的压力。

• 澳元逆转 国内宣布降低其存储准备金率之后，澳元昨天上午表现良好，但随后证实这仅是暂时的，过去24个小时内，澳元为G10货币中最大的输家。澳大利亚储备银行行长史蒂文斯提醒，进一步的政策放宽已经“摆上议程”，并表示澳元“很可能进一步下跌。”在某种程度上，这只是在重复澳大利亚储行之前的论调；该行在上一次的会议声明指出“在未来一段时间内，进一步实施宽松政策可能是比较适当的做法。”市场预测，澳储行在其5月份的会议上宣布降息的概率为75%。不过提醒外界这一事实已经导致澳元走弱。随后澳大利亚央行公布了最近的会议纪要。纪要中省去了有关货币过高的提述，但反复强调由于商品价格下降，澳元可能进一步下滑。我赞成此观点，尤其在国内经济正在放缓的时候，我认为澳元将进一步走弱。值得注意的是，一家国内的房地产开发商佳兆业集团控股有限公司昨天无法支付5,200万美元的利息。谁是下一个？

• 相比杜德利，波罗兹对美国信心更足 纽约联储主席杜德利昨天的言辞相对谨慎。他表示“目前并不完全有信心”，但“希望”各项数据会促进今年晚些时候的加息计划。但是他同时补充“对未来具有信心”！另一方面，加拿大央行行长波罗兹对美国经济持更为乐观的态度；他指出美国经济强劲是其预测最大的风险。“美国经济有着良好的基本面支撑，”他表示。无论如何，美国政策分歧仍然并应该会支撑美元走高。

• 今日焦点：今天焦点事件不多。欧洲盘口，主要数据将是4月份的ZEW调查报告。现况及预期指数均自11月份有所上升。这将是连续第6个月增长，或将证实德国乃至欧洲的增长势头持续好转。在这种情况下，欧元/美元将有所反弹，但任何反弹可能都是短暂的，并带来新的抛售机会。欧元区2014年债务与国内生产总值（GDP）比例也将公布。

• 瑞典即将发布3月份官方失业率。上周公布3月份PES失业率下降，但是这两项数据向同一方向发展的几率仅有57%，因此PES失业率下降对官方失业率的走向并无太大影响。虽然如此，即便瑞典央行并没有考虑明确的瑞典克朗汇率，但仍需要疲弱的货币支撑该国的经济复苏。因此我仍然看空瑞典克朗。

• 发言人方面，瑞典央行副行长Henry Ohlsson及欧洲央行的Nouy将发表讲话；加拿大财长将递交该国政府拖延已久的选举前预算。

欧元/美元下滑

  
• 欧元/美元周一下跌，但仍然落在短期上升通道内。短期走势利好，但鉴于动量指标，我目前维持中立。RSI下跌，即将下穿50，而MACD虽然仍然在上涨区间，但下穿信号线。这些信号显示，昨天的跌势还未结束。整体而言，欧元/美元仍然在50和200天移动均线下方。然而，需要坚定跌破1.0460，才能证实低点下移，有可能恢复长期的跌势。另一方面，升穿 1.1045 (R3) 预示着完成双底，为整体的涨势延长奠定基础。
• 支持位：1.0700 (S1)、 1.0625 (S2)、 1.0575 (S3)

• 阻力位：1.0860 (R1)、 1.0965 (R2)、 1.1045 (R3)

美元/日元从118.70反弹

 
• 美元/日元在118.70 (S2)上方获得部分买盘支撑，之后走高。价格突破阻力位（现变成支持位）的119.25 (S1)，可能升至119.70 (R1)。若突破，则可看住下一道阻力120.15。短期动力指标显示上涨趋势，支持前述突破。RSI上涨并攻克50，而MACD升穿虚线并上涨，目前接近零线。日线图显示，价格仍然低于50天移动均线，但远高于200天移动均线，且高于11月以来形成的三角形上限。这表明整体的趋势完好，但鉴于日图的动力指标和价格走势之间仍然存在负背离，整体而言我倾向于维持中立。 
• 支持位：119.25 (S1)、 118.70 (S2)、 118.35 (S3)
• 阻力位：119.70 (R1)、 120.15 (R2)、 120.80 (R3)

英镑/美元未能守住1.5000

 
• 英镑/美元周五在1.5050 (R2)附近受阻，未能维持涨势，回落至1.5000 (R1)的心理关口下方。我认为价格可能进一步下滑。周二欧洲早盘，英镑兑美元即将挑战1.4875 (S1)的支撑位，如果跌破，可能进一步跌至1.4800 (S2)。短期震荡指标支持这一判断。RSI在70受阻并大跌，而MACD见顶并下穿虚线。查看日图，英镑兑美元仍然落在80周指数移动均线下方，整体跌势维持。不过，动力指标和价格走势之间出现正背离。在确定整体的跌势之前，等待动量指标和价格走势互相印证。
• 支持位：1.4875 (S1)、 1.4800 (S2)、 1.4700 (S3)

• 阻力位：1.5000 (R1)、 1.5050 (R2)、 1.5165 (R3)

黄金仍然缺乏走势
 

• 黄金周一下跌，在1190 (S1) 的关口上方获得支撑。价格目前落在此支持位和1210 (R1)的阻力之间。因此，我认为短期走势中立。50和200周期移动均线双双盘整，证实如此。日震荡指标同样如此，在平衡线附近震荡。如果跌破 1190 (S1)，则可能转而下滑，跌至下一个支撑关口1180 (S2)。整体而言，价格仍然低于1月22日-3月17日下跌波段50%的回撤线。我仍然相信，3月17日-4月6日的反弹只是一波整理。但在重新证实跌势之前，需要等待跌破1180 (S2)。
• 支持位：1190 (S1)、 1180 (S2)、 1165 (S3)

• 阻力位：1210 (R1)、 1220 (R2)、 1235 (R3)

WTI从55.00反弹

 

• WTI昨天下跌，但在 55.00 (S2) 的心理关口附近获得部分买盘，此后反弹，在57.35 (R2)水平下方受阻。自4月15日以来，WTI一直在这些关口之间震荡。所以短期而言，我转而维持中立。但就整体趋势来看，攻克55.00 (S2)预示着日线图完成双底形态，不久有望进一步上行。如果升穿短期走势的上限57.35 (R2)，则可挑战下一道阻力位58.50 (R3)，即12月22日的高点。
• 支持位：55.70 (S1)、55.00 (S2)、 54.00 (S3)
• 阻力位：56.65 (R1)、57.35 (R2)、 58.50 (R3)