“老龄化资金”构成：保险为何占比低

文|张永强

瑞士再保险中国人寿及健康险业务负责人、高级副总裁

人口结构变化是一件令人喜忧参半的事情。在人口寿命不断增长的同时，许多国家的出生率却持续下降。由此而产生的老龄化趋势在过去20多年中一直都是热议话题，但社会却一直疏于应对。与此同时，医疗卫生领域的进步意味着我们将面临更多超出预计的极端长寿情形。我们中的一些人能够更长寿或是与长辈一起度过更多美好时光，这自然是一个好消息，但如何为更长寿的长者提供资金却是一大挑战。

瑞士再保险的研究显示，发达地区和中国65岁以上人口用以支持生活所需的资金已达到每年11 万亿美元。老龄化社会对社会经济和个人生活方式的影响已十分显著，但目前还没有简单的解决之道可以应对寿命延长带来的负面效应。很明确的一点是，任何相关方都无法独力担此大任，个人、私营机构和公共部门需要同心协力来解决这一难题。

了解老龄化的资金来源

首先，我们研究了老龄化的开支及目前的资金来源，即“老龄化资金”的构成。养老资金大致有三大来源：社会、储蓄和保险。虽然各个市场的情况不尽相同，但保险占老龄化资金的比例普遍较低，平均占比仅为5%。

面对人口结构变化，如果目前的政策不加改变，公共服务的成本很快将变得不可承受。与此同时，人们为防范不确定性和未知的长期需求而储蓄越多资金，重新投入经济或者可以用来消费的资金就越少。因此老龄化市场对保险公司而言不仅仅是一个机会，而且是不容错失的重大市场，也是展现保险保障功能和发挥社会影响力的良好契机。了解目前的动态变化、市场的细微差别及老龄化消费者本身的特点是成功的关键。

亚太地区老龄化人口的资金支持

在近期的一项研究中，瑞士再保险分析且比较了日本、中国和澳大利亚等6个市场的老龄化资金构成。亚洲市场规模庞大，各地区间差异巨大。这些市场老龄化资金情况为我们提供了充分的论据和案例来说明为何保险公司需要马上采取行动，需要关注的领域有哪些，以及应如何开展行动。

在日本这个世界上老龄化最严重的国家，负担日益繁重的公共支出在养老资金中的占比达70%。保险所占比例为7%，相对并不显著。但日本的保险公司已经建立相对强大的晚年“保险文化”，尤其是健康险领域已经看到癌症险取得巨大成功。对于寻求为长者创造价值的保险公司来说，日本提供了解未来的窗口以及丰富的案例和教益。

另一方面，中国的老年人仍严重依赖社会（72%）和储蓄（26%）。目前，保险仅占中国“老龄化资金”的2%。但是，年轻人照料父母并提供养老资金的负担即将到达临界点。加上中国的保险市场在总体上趋于成熟，人口老龄化加剧，以及对通过创新方案提升生活品质的需求上升，为保险公司带来发展机遇。

在澳大利亚，由于自置居所的传统及其闻名遐迩的超级年金计划所提供的退休储蓄，储蓄在该国“老龄化资金”中占比高达32%。尽管如此，社会仍在资助老龄人口方面发挥主导作用（63%）。保险如要提高其占比（目前为5%），则必须设法从人们已感知到的威胁和被高估的弹性入手。在澳大利亚，27%的人口面临的威胁可能危及其理想退休生活，因此设计适当方案来克服人们不作为及依赖社会的倾向至关重要。

保险可否缓解老年人储蓄不断减少的压力

各个市场的老年人希望在广泛的选择中寻找合适的产品，从而得以在储蓄不断减少的晚年保障生活品质且分摊开支，并在意外事件发生时提供保障。这对保险业的意义显而易见，而机会和挑战同样巨大。因此，我们必须从各个维度来看待，而不仅局限于传统的风险衡量方式。换言之，我们必须在个人和（再）保险公司间寻找到风险评估、缓解与偿付上的适当平衡。

我们需要推出新产品来为老龄化风险提供保障，获得足够的业务量和风险广度以分摊责任，并控制收入和成本以确保公司的持续经营能力。这需要更多地与志同道合、愿意尝试和学习的合作伙伴通力协作，以便共同开发满足客户需求且更易被接受的产品和服务解决方案。除财务解决方案外，（再）保险公司可采取的其他方案也不胜枚举，比如引进和推广可穿戴技术以帮助健康意识不断提升的老年人维持康健就是一个很好的例子。反过来，如果我们仅提供一成不变的解决方案，那么（再）保险行业在提高自身在老龄化资金的占比上取得成功的可能性则将微乎其微——并且届时还将面临其他可以有效应对这一挑战的行业所带来的冲击。

按需求细分市场

了解老龄化资金的结构对提高保险在其中的占比至关重要——但这只是第一步。归根结底，能否创造新的解决方案，取决于能否更好地理解不同人群迥异的特性及人们倾向于选择的不同退休路径。瑞士再保险在近期开展了一项分析，基于在中国、日本和韩国等8个主要市场与9000多人的访谈。

研究基于消费者对自身退休生涯的设想 （从安稳、注重保障 到 活跃、具有探索精神）以及他们规划晚年生活的方式（从积极主动、力求掌控到 消极被动、无忧无虑），识别了四种需求类型：

1.开创者——明智、独立；主动规划，向往探险；

2.规划者——自律、干练；事事喜欢规划，寻求稳定；

3.探索者——理想主义、无忧无虑；避免任何规划，只希望享受当下；

4.接受者——被动、效率低；往往不愿规划，却希望稳定。

虽然我们在研究的8个国家中得出的结果一致，但各个国家每个需求类型的规模和特征均有不同，这将影响总体市场潜力以及对潜在解决方案的兴趣。

老龄化解决方案需要从积极的角度入手，帮助人们实现梦想生活，维持健康，并保持其职业和社会活跃度。这些解决方案应当补充而非试图取代家庭的角色。它们必须体现老年人生活方式和传统家庭模式的变化，顾及由此产生的在资金、健康和提供护理方面尚未得到满足的新需求。由此，我们才能得到兼具财务和非财务利益，深受信任且易于操作的产品。 ■