博客丨内外夹击！A股迎来“核心资产”大牛市！

今天主流资金的攻击方向，还是白马！上证50拉尾盘，“大而美”继续站在风口，中兴通讯、TCL集团、三安光电等强者恒强，连中国神华和国电南瑞都启动了！苹果龙头蓝思科技冲击涨停，把创业板指数也拉回上升通道！目前A股上涨的唯一逻辑，就是拥抱核心资产，权重蓝筹、绩优白马，以及各细分行业龙头，已成为各路资金竞相追逐的目标！

所谓拥抱核心资产，笔者盘前已经分析过，现在的股市涨跌，跟宏观政策已关系不大！虽然美联储马上要缩表和加息，但美股三大股指丝毫不受影响，仍在义无反顾的迭创新高。A股也是如此，大会后央行回收流动性，加强金融监管，大盘只做短暂回调便调头向上，本周更是成功突破3400点并再创反弹新高。根本原因在于，全球资金配置的方向，已经从楼市和债市，转向龙头企业股权等“核心资产”，而这些核心资产基本都在股市！

目前的经济趋势，就是以大为美，事实不断证明，在信息足够透明的移动互联网时代，市场头部效应更强，大象更能跳舞，也增长更快，“赢家通吃，剩者为王”的行业白马和细分龙头，已成为最核心资产。比如苹果和亚马逊，比如阿里巴巴和腾讯，比如贵州茅台。

人工智能时代正在来临，未来大部分人注定要被淘汰，而那些实力雄厚的大公司已占据有利位置，后来者很难撼动，是最核心的资产。对普通人来说，拥有这部分公司的股权，才不至于被完全边缘化。资金对这些“核心资产”不断追逐，奠定了本轮全球牛市的根基！

中国股市也是如此，大盘从2638点一路涨到3400，其实只是少数权重龙头股在涨，超过三分之二的股票，在本轮行情中的表现差强人意。随着IPO的大跃进，这种趋势被更加强化。从最近一个月的市场表现来看，题材股的短线炒作，也越来越难以为继。

不过，确实有越来越多的场外资金，在不断流入股市！某公募基金昨日放开产品申购（专注价值投资），只2分钟便卖出10亿份额，半天卖出100亿元，而且还是每人限购5万。各种互联网理财日落西山，比特币也不让炒，楼市和债市都开始走熊，股市虽然整体低迷，但至少还有核心资产可以拥抱，价值投资的赚钱效应，已经吸引了大妈们的目光。

另外，对于A股来说，一个更加长期的利好是，全球资产配置的风车，也开始轮到中国。尤其是沪港通、深港通、MSCI之后，外资进入中国资本市场的大门相继敞开，看好中国经济，就必须配置中国“核心资产”，投资中国股市。

全球各大“新兴市场”的财富机构，由于政策原因，长期以来对中国是明显低配的，但中国经济又发展如此迅速，怎能错过？全球资金配置中国核心资产，这是一个大趋势、大方向。也是A股仍将继续“结构性牛市”的主要推动力。这波白马股行情的领头羊“格力电器”，主要就深港通“北上”资金首先发动的。

关于后市，权重白马尾盘拉升，沪指收盘再创反弹新高！技术上看上升通道走得很标准，3400点已构成支撑。基本面来看，国内外资金追逐核心资产渐成潮流，股市慢牛趋势将因此继续，可暂时忽略宏观货币和监管政策，中线看多到3500-3600点上方。

来源：刀锋