理财顾问资质认定被延期，这是“缓刑”还是另有生机？

皇家委员会调查认为，理财顾问这个行业急需进行必要的改革，以增强理财规划师的专业程度。但是根据澳大利亚政府最新宣布的一项豁免权，理财顾问最长有两年的时间来更新专业标准和资格认定。

毫无疑问，反对党工党对此表示了不满，认为政府在拖累改革。那么理财顾问的资格认定为何会延期？这会对行业造成什么样的影响？

澳大利亚金融服务副部长简·休姆（Jane Hume）表示，现有理财规划师可在2022年1月前通过理财顾问考试，并在2026年1月前获得相关财务咨询的大学学位，或者从“经理财顾问标准和伦理管理局”（Financial Adviser Standards and Ethics Authority，FASEA）认证的TAFE学位培训机构毕业。

对于这一决定，工党负责金融服务的影子部长Stephen Jones进行了抨击。Stephen Jones表示，皇家委员会调查发现理财顾问行业专业标准不足是一大隐患，而就在调查结束后没几个月，联邦政府就宣布了上述推迟专业认证的规定。

Jones说道：“目前，联邦政府正在拖累亟待进行的改革，这是一种玩忽职守的行为。”

过去几个月以来，理财顾问一致在游说议会议员，以推迟行业改革的时间表。

独立运营金融专业人士协会（Association of Independently Owned Financial Professionals，AIOFP）的执行董事彼得·约翰斯顿（Peter Johnston）对休姆的延后决定表示感谢。但是，其也表示，政府应该给予寿险和收入保护方面专业顾问更多的回旋余地。

约翰斯顿说道：“这是一个非常好的开端，但我们认为这还不够。”

“风险保险顾问不应该需要四年制学位。他们应该需要12个月的风险保险专业进修文凭，因为他们只是在单一领域进行交易。”

2009年Storm Financial倒闭事件导致消费者损失金额达到30亿澳元。随后，澳洲政府于2013年出台了“澳洲未来财务咨询服务（Future of Financial Advice，FOFA）”相关立法。自此，澳洲金融理财行业开始迎来多项改革。

恢复信任

澳大利亚金融服务副部长休姆表示，澳洲联邦政府旨在恢复对金融体系的信心，包括对理财建议建立作为“真正意义上专业建议”的信任。

她说：“虽然这些改革旨在提升行业的教育培训标准。但是我们也需要平衡改革所带来的影响，以保持改革建议持续的可用性、质量和可负担性。

“因此，政府打算立法为现有顾问提供额外的时间，以满足FASEA设定的新资格和考试要求。”

在银行业皇家委员会调查、FOFA立法改革、政府承诺禁止旧规则佣金、以及新的资格认定要求的背景下，备受丑闻困扰的理财咨询部门面临严峻的财务和监管压力。

估值下跌

财务咨询业务的估值价格从总收入的3-3.5倍下降到约1-1.5倍，继而影响了50多岁、即将退休理财的顾问的退休计划，后者要再回到学校去学习四年显然并不容易。

金融巨头AMP将向顾问支付其客户购买其业务收入2.5倍的倍数，低于早前4倍的收益。

独立理财顾问目前计划向高等法院就政府有关佣金的禁令提出上诉。数据显示，每年澳洲理财顾问收取的佣金价值高达20亿澳元。

旧规则佣金（grandfathered commission）

今年2月份，联邦政府同意皇家委员会提出的建议，即从2021年1月开始，取消“充满争议”的佣金结构。皇家委员会指出，尾随佣金制度的存在导致很多客户被锁死在“旧产品”中，即便市面上有更新、更好、更可负担的产品。

理财顾问抓住的是宪法第51(31) 章节的规定，即联邦政府有权根据“基于公正条款取得财产”来制定法律。

他们认为，联邦政府可以拿走一个人的财产，例如，基于产品生产商合同协议获得的不同付款，但是他们必须得到公平的补偿。

目前，澳洲联邦政府已经增加了对实体的要求，以调查理财顾问不当行为的全部影响范围，并通知和补救受影响的客户。

休姆表示，2019年9月前理财顾问考试只在首府城市提供，9月后才会在偏远地区开放。

她说：“考试的延期将确保所有顾问，包括农村和偏远地区的顾问都有两年的时间参加考试。”